- Sony Xperia 1 V - kizárólag igényeseknek
- Yettel topik
- Huawei Mate 40 Pro - a csúcson kell abbahagyni?
- Bivalyerős lett a Poco F6 és F6 Pro
- Azonnali mobilos kérdések órája
- Honor Magic V2 - origami
- Okosóra és okoskiegészítő topik
- Mi nincs, grafén akku van: itt a Xiaomi 11T és 11T Pro
- Google Pixel 6/7/8 topik
- DIGI Mobil
Hirdetés
-
Visszatérne a PC-s kliensbizniszbe az NVIDIA
ph A Bloomberg videointerjújában utalt erre a Dell és az NVIDIA vezére.
-
Az EU szerint a ChatGPT még mindig nem felel meg a szabványoknak
it Az EU adatvédelmi tanácsa azt mondja, hogy a ChatGPT még ma sem felel meg az adatpontossági szabványoknak.
-
Három új színben lesz választható a Nothing Phone (2a)
ma A múlt héten még csak jelezték, hogy színvariáció(k) várhatók, a legfrissebb előzetes viszont már informatívabb.
-
Mobilarena
Tőzsde és gazdaság:
Hasznos információk az összefoglalóban!
Új hozzászólás Aktív témák
-
attiati
veterán
válasz HussarF #4828 üzenetére
igyekszek MNB / huf árfolyam / kamatpolitika vonatkozásban beszélni a politikáról (vagy gúnyolódni rajta, hogy kiengedjük a gőzt)
Viszont a felelősséghárítás nagy probléma.
Ha valaki nem veszi észre a hibát és a saját felelősségét, akkor az első lépésig sem jut el. Így esélye sincs kijavítani.Jelen esetben egy még magasabb világpolitikai szintre történik a hárítás.
Úgyse a kormány tehet róla, hanem a fűszál növekedése, brüsszel, soros, akárki. EZ hatalmas baj.
(nagyjából a gyurcsányi elszólás óta irtotta ki a magyar politika, hogy itt valaha is be lehet majd ismerni a hibát. Azóta kényszerpályán mozog minden politikai szereplő. Őszinteség az soha. Ebből meg az következik, hogy képtelen felnőttként viselkedni a politikus, a választó. Megmarad egy gyermeki viselkedés szintjén.)A helyes az lenne egyéni szinten, hogy szar a NER, de mit tehetek én, miért vagyok felelős?
Kormány szinten: szar a világpolitika, Mo. áldozat, de mit hibázott a kormány, miben felelős, min tud változtatni?
Nem populista válaszokat kell itt adni. Igazából nyoma sem látszik a helyes viselkedésnek. Ezért kaparja a falat a fél ország, mintha tényleg megőrült volna a másik fele, vagy hipnotizálták volna. -
attiati
veterán
Ez a tegnapi Powell beszéd nem is tudom miért került be a naptárba.
Gyakorlatilag csak egy közgazdasági kérdez-felelek volt iskolák számára.26:30-tól mondjuk annyi érdekes, hogy szerinte a munkaerőpiac egy izgalmas terület, mert rengeteg adat áll rendelkezésre és jól mérhető. Ellenben a GDP-vel, amit nehéz mérni.
[link]Annyiban vitatkoznék vele, hogy a robotizálás és AI korában a non-farm payroll adat jelentősége lecsökken(t), mert az élőerő szerepét szépen átveszi a tőkebefektetés, robotok száma, stb....
Ha ezt is mérik a FED-nél és beleértette a munkaerőpiac könnyű mérhetőségébe, akkor oké.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Pár éve követem egy amcsi webshop árait. Maximális hatékonysággal dolgoznak, ritkán emelnek árat (csak amikor már muszáj). Náluk láttam először '21-22-ben, hogy jön az inflációs nyomás. Tegnap megint emeltek egy szép 7-8%ot.
Nem tudom honnan érzékelik az árnyomást.
A szállítási költség jelentős arányt vihet el náluk.
De például a hajózási költségek teljesen normalizálódtak. -
attiati
veterán
válasz julius666 #4964 üzenetére
Ez a baj, hogy volt egy torz ZIRP évtized a monetáris politikában.
Van egy torzul felépített kínai ipari kapacitás.
Van egy torz fogyasztási, termelési rendszer, ahol nem vették figyelembe a környezetszennyezés költségeit.Hogy ezek a torzulások mikor szűnnek meg, azt nem tudjuk. De a következményeit igen.
A monetáris politika torzulásának megszűnése (vagy annak kezdete?) látszik a fenti ábrán.[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz julius666 #4974 üzenetére
Biztosan tudjuk a következményeit?
Az történt az elmúlt évtizedekben a világban, hogy főleg piaci alapon működött a termelés. Ellátásbiztonság nem volt fontos, környezetszennyezés úgyszintén. Ezekre nem költött a világ. Viszont élvezte mindenki a GDP növekedés előnyeit, a deflációs hatást, így az alacsony kamatok kedvező hatását is. Nőtt a fogyasztás, egyre több minden lett elérhető.
Ha elkezd költeni a világ a fentiekre, akkor nem pont ellenkező hatású?
Szerintem stagflációs hatású mind a fenntartható fejlődésre átállás, mind az ellátási láncok újragondolása (geopolitikai alapon).Lényegében az történik, hogy egy kötelező adót / extra újraépítési költséget be kell tervezned mostantól, ami drágítja a termelést és a fogyasztást. Mindegy, hogy a magasabb áron kisebb lesz a kereslet, attól még nem csökkennek az árak. Mivel a kínálati infláció nem keresletérzékeny.
Az átállás költségét most kell kifizetned. És a jövőbe fektetsz vele, de az előnyei távoliak és nem piaci alapúak és nem GDP növekedésben jelenik meg.
a) klíma esetén csak ugyanarra az élhetőségi szintre jutunk vissza, ahol voltunk (levegőminőség, élhetőbb hőmérséklet, stb).... legjobb esetben annyi a piaci hatása, hogy kisebbek a költségek a kevesebb katasztrófa és korai halálozás okán
b) az ellátási láncokban pedig kisebb politikai kockázat lesz, de ez sem hatékonyság alapú átállás. Oké, fejlettebb gyárakat építenek máshol, de annyival, hogy megtérül egy újraépítés?
A legrosszabb verzió az, ha tömegesen és hirtelen el kell vinni termelői kapacitást Kínából és máshol fel kell építeni. Ennek jelentős egyszeri költsége van, de a kereslet csak áttevődik Kínából egy másik országba. Viszont nem lesz másik országban olyan hatékony a termelés, mint Kínában, mert ők koncentráltan egy helyen tudtak termelni, erre építették ki a fejlett infrastruktúrát sok évtized alatt (vasút, út). Olcsón dolgoznak és a szigorú ázsiai munkakultúra is előnyös (jó esetben másik ázsiai országba kerül át a termelés). A legjobb eset az, ha a nyugat csak simán nem bővíti tovább a kínai kapacitást, hanem máshol építi fel az új gyárakat. De a régiek maradhatnak Kínában és / vagy megveszi Kína őket.
Simán lehet ez a deglobalizáció csak egy átmeneti sztori
Akkor igen, ha visszaáll a régi fejlett-fejlődő hierarchia és mindenki elfogadja a helyét.
Vagy belátja ésszel, vagy elmegy a falig és kényszerből feladja.Mind a két rendszerszintű probléma egyszerre kezd jelentkezni.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz attiati #4678 üzenetére
Tippek a piacra?
Elég túladott minden, de sztem így se fogja meg a 4200.
3900-nál valamit mondani kell a fed-nek.A munkaerőpiaci adatok nem voltak ma támogatóak a fed számára.
Arra számítok, hogy a 10 éves hozam teteje is valahol akkor lesz, amikor az S&P 3900 körül. Ha ott nem áll meg a hozamemelkedés / index esés, akkor nagyobb a baj.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
A kettő nem zárná ki egymást.
3900 körüli indexnél tetőzik a 10 éves. A 10 éves esésbe kapcsol, mert recessziót áraz.
Index esni kezd 6 hónapig. Vagy csorog 12 hónapig.
Ez a Fed beavatkozás nélküli verzió (pesszimista).Fed beavatkozós pedig:
3900-ről pattanás felfelé, 10 éves tetőzik.
Inkább erre számítanék egy realista optimista esetben.nem pénzügyi tanács
és persze le is kéne jönni 3900-ig[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Talán hír sem kell hozzá. Rövid távú pozik kistoppolása. Oly sokan lesik ezt a szintet.
+ Most inkább makro és fed vezérelt a piac, mintsem vállalati eredmények.
Lásd mai pozitív munkaerőpiaci hírre beütötték az indexeket. Pedig ha ekkora kereslet van dolgozókra, akkor vélhetően erősek lesznek a gyorsjelentések is. -
attiati
veterán
válasz szabi__memo #4992 üzenetére
Pont 5 éve indult el az arany árfolyama, pont 5 éves chartot néz
Ha 10 éveset nézne, akkor felezős az éves hozam.
Kb 10% forintban, vagyis 10 év alatt duplázás.Mi nem hozott ennyit?
#4993 j0k3r!
Tényleg nem oké valami azzal az adattal.
Gondolom belekalkulálja a piac az adatminőséget is és a várakozástól eltérést is számít.
Ma NFP azért megbízhatóbb lesz.[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz Ringman #4999 üzenetére
Nagyon leegyszerűsítve mit mutat egy olyan mutató, ahol:
egy instrumentum ára osztva 1+ élelmiszerárak miatt felhúzott infláció?Itthon főleg az élelmiszerárak húzták az inflációt az elmúlt 1-2 évben:
- Populista piactorzító intézkedések miatt.
- Kiskerlánc különadó miatt. A jövedelmet nem lehet itthon adóztatni a feketemunka miatt, ezért a fogyasztásra terhelték.[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Majd nap végén lehet mérleget vonni, de ha így marad, akkor nagyon szar adatra jó/semleges a rövidtávú viselkedés.
Ez ellentmond mindennek, amit eddig írogattam.
Egy ilyen adatra simán a 4200 elesését gondolnám.Extream fear szentimentben vannak a piacok, úgy tűnik ez az erősebb.
Egyelőre nem hiszem el, amit látok
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
És az újépítésű kínálati oldalt is vedd bele, hogy az újraelőallitas költsége mennyi a mostani árakon?
Persze ha jön egy satufék kinában és kiderül, hogy az elmúlt 10-20 év építőipari áremelkedését kína fűtötte, akkor az más kérdés.
De nem akarok tippeket adni az árlebeszélőknek -
attiati
veterán
A hétvégi gázai 1 milliós evakuálás elég erős kockázatú.
Veszik is két kézzel az olajat. -
attiati
veterán
de hiába, ha a lakosság és intezményi tőke többi része longban csücsül.
Jó lenne látni, hogy ez a 600 yard short állomány mekkora a longhoz képest és a teljes állományhoz képest, történelmi összehasonlításban?Az lenne még érdekes, ha kiszélesedne a világban a konfliktus, akkor bemenekülne e a tőke amcsi kötvénybe ---> us hozamok le.
(Infla emelkedés és globális ellátási láncok sérülése ellenére).
Kvázi menekülő eszköz lenne e? Szerintem igen.
Vagy eljönne a mindenki ad mindent helyzet?
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
osztrák 100 éves kötvény 75%-os mínuszban a tetejéről
-
attiati
veterán
Pár hete arról beszéltünk, hogy a 70-es, 80-as évek inflációs sokkjához sok black swan esemény kellett együttesen.
Többek között a 73as és 79es olajválság, ami nagyon hasonló háborús események miatt következett be, mint most. Csak remélni lehet, hogy önmérsékletet mutatnak most a felek. Annyiban más a helyzet, hogy a világ kevésbé támaszkodik az olajra, mint anno. De most is tudna sokkot okozni az olajár elszállása.Az egész közel-kelet egy katasztrófa puskaporos hordó, amit nem lehet kibogozni.
Remélem bármi áron beröffentik a fúziós erőműveket és le lehet szakadni arról a régióról 15 év múlva.[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Igen, pl a fúziós energiára szánt pénz kevésbé számítana onnantól. (Ahogy a covid is felgyorsította a oltások fejlesztésére szánt pénzt.)
Vagy most olvasgattam, hogy a 70es olajválságok miatt terjedt el az alumínium használata és akkor kezdtek áramvonalasak és kisebbek lenni az autók (Japán előretör).
De az átmeneti időben komoly gazdasági és társadalmi következményei lesznek, ha elszáll az olaj ára.
Azt se felejtsük el, hogy Európa lakossága jóval diverzebb azóta és jelentős a vallási diaszpóra.
Látva, hogy egyelőre nem a finom megoldásokhoz nyúlnak a felek, még fog ez a konfliktus eszkalálódni.[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
A lengyelek egyébként megmutatták a lényeget.
Nem kamattal kell védeni egy devizát.
Hanem kevesebb populizmussal és több EU barátsággal.
Árfolyam vissza is ment a kamatcsökkentés előtti szintre.[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
"medvepiaci mélypont"
Mondjuk itt nem is volt különösebben szétcsapva a piac. Ha úgy nézzük, akkor nincs is beesés, csak a FED elvette a gyógyszert az asztalról (amit épp egy háború és infláció kényszerített ki).Emellé jött egy forradalmi remény a semmiből az AI formájában. Plusz az egész világ a digitalizációs versenyről szól és a mérethatékonyságról szól. Ezek már önmagában is rontják a fenti arányszámot.
-
attiati
veterán
-
attiati
veterán
sajnos csak ekkora felbontásban tudom, de nagyítható:
Lehet, hogy ezúttal máshogy lesz.
Ha mégsem, akkor 4-5 hónap múlva valami fundamentális romlásnak kell megjelenni.[ Szerkesztve ]
-
-
attiati
veterán
Néhány válságot, visszaesést benéztem az elmúlt években és nagyobbat vártam.
Mert mindig jött a FED és benyúlt a piacok hóna alá.
Ezúttal ez a lehetőség korlátozottnak tűnik.Más: vicces, hogy az eurhuf ma mennyire stabil... már nagyon vár valami bejelentést a piac az EU-s pénzek felől. De ezt a török kártyát se lehet örökké lebegtetni.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Pesztrálná a bond piacot, ha kapna hátszelet (deflációs híreket).
Azok a hírek meg amúgy is segítenének a bond piacon, szóval nem kéne akkor pesztrálniuk.Ha valid #5225Ixion77 chartja és tényleg a fed piszkálta meg a piacot 2 hete és csak az okozott egy minirallit / short squeezet, akkor az nem lesz tartós.
Illetve nagy tanulság, hogy a fed sunyiban próbálja életben tartani a piacot, de ennyivel nem fogják megúszni a melót és hivatalosan is mondaniuk kell valamit.
Eléggé róka fogta csuka szitu van.
Ahogy írod is, egyetlen jó szituáció létezik a piaci emelkedés szempontjából és a fed-nek is:
él és virul a gazdaság, de az inflációs nyomás enyhül.Csak egyik vagy csak másik nem elég.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Közben kint van az augusztusi adat a US bond állomány országonkénti bontásáról.
[link]Hamarosan jön a szeptemberi adat is, ami izgalmasabb lesz, mert hó elején volt a legalacsonyabban a yield, hó végén a legmagasabban.
A külföldiek kezében levő állomány aránya egyébként folyamatosan csökken, tehát összességében külföld adja. Fed is adja. Akkor nincs más, hogy a magánszemélyek, ETF-ek és US belföldi szereplők veszik.
Ha változatlanul az egy évvel ezelőtti 51,7% lenne az arány, akkor 250 mrd-al több állománynak kellene lenni külföld kezében.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
Van közte 200+ bp. Nem néztem mostanában, de a némethez képest is kb ennyi szokott lenni a felárunk (békeidőben)
Nézni kéne egy német-usa hozamkülönbözet alakulást.
Ha a némethez képest is többet romlik az USA, akkor célzottan USA kötvény portfólió leépítes zajlik (vagy fel nem szívás, ahogy Julius666 írja).
-
attiati
veterán
Pont erre számítottunk, hogy légüres térben mozog a 10y yield 4,4% óta. Kb 5,30-ig.
Begyorsuló kötvény esés csak 5,5% felett kezdődne (de az nagy falat).
Utana 7%ig megint szabad lenne az út. Ehhez infláció visszatérés kellene és a "felejtse el mindenki az infláció eltűnését" érzés.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz julius666 #5267 üzenetére
Aszem a held to maturity kötvényeken keletkező lebegő veszteséget nem kell elszámolni.
A szinteket csak úgy hasraütésszerűen, még csak állást sem foglalok, hogy elmegy e addig, de ha igen, akkor az mit jelent.
7%-ig szerintem sem tud elmenni fundás ok nélkül (inflation is back).
De 5% föle tud menni pozícionáltság alapon és hír nélkül is. -
attiati
veterán
válasz julius666 #5278 üzenetére
Sorry, így téves következtetést vontunk le, amikor azt gondoltuk, hogy ezzel a stattal mérhető az adott ország eladása.
Viszont akkor az újságcikkek milyen statból születnek, amikor azt állítják, hogy Kína eladott konkrétan ennyi és ennyi állományt...?
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz julius666 #5285 üzenetére
"Valami nem stimmel."
Nah átolvastam újra az angol szövegedet.
Ugye azt mondja, hogy piaci értéken számolják a külföldiek kezében levő hosszú lejáratú papírok állományát (SLT riport) és azok havi forgalmát (TIC S riport).
DE névértéken számolják a rövid lejáratú papírok állományát!
#5273 Ixion77 képe szerint Kína állománya rövid lejáratú. Vagyis a [Major Foreign Holders of Treasury Securities] riport Kína esetén mégiscsak inkább az állományt mutatja névértéken és kisebb részt piaci értéket mutat.
Másrészt, ahogy #5273 Ixion77 utalni próbált rá: ha igaz az ábra, akkor Kína nem bukik sokat az átértékelődésen, mert kevés hosszú lejáratú papírja van.
"külföldi jegybankok kötvényei az azt jelenti, hogy nem hogy eladnak a jegybankok hanem őrült módon veszik az USD kötvényeket"
Itt is fontos tisztázni, hogy a Major Foreign Holders of Treasury Securities riport nem a jegybankokat és államokat mutatja. Hanem az adott országba bejegyzett entitásokat.
Szóval lehet, hogy nettó vevőnek tűnik pl. Írország, de közben az ír kincstár adja az állományát és az Írországba bejegyzett ETF-ek két kézzel veszik.[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz Ixion77 #5225 üzenetére
Úgy látom, hogy majdnem minden nap közzéteszik azt a likviditási indexet (legyen az bármi is) és az elmúlt napon már nem emelkedett tovább.
Egyszerűen a FED csak likviditást pumpált egy kritikus S&P500-as szintnél (4200),
és reménykedett abban, hogy önfenntartó lesz a folyamat és emelkednek tovább az indexekDe nem hinném, hogy a fed egymaga szeretné támasztani a piacot és azt sem, hogy azt az indexet az áprilisi érték fölé szeretné tolni. Sőt, nagyon úgy néz ki, hogy folyamatosan csökkenő trendben van.
Tesla -10% ma. Biztos betett az indexeknek. Egymaga -0,2%-ot okozott.
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz julius666 #5297 üzenetére
írok a fednek, hogy tisztázza már a PH fórum számára, hogy mi a fene van abban a riportban
"mert akkor ez így kvázi a teljes piac helyzetét szeretné mutatni"
Akkor úgy pontosítok, hogy nem csak állam van benne szerintem.
És nem minden sorozat van benne a 8 billiós riportban.""Buying by overseas entities has been actually pretty robust this year""
és az overseas mit jelent usa szempontjából?illetve az entitás sem csak országot jelent
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz julius666 #5297 üzenetére
lehet, hogy semmire sem jó akkor a 8 billiós riport (MFH)
1. Letétkezelőktől, bankoktól gyűjtik be az adatokat. Nem nézik, hogy kincstár e a tulajdonos.
2. A 8 billiós riport a "Foreign Residents" követeléseit mutatja. Jó kérdés, hogy rezidens alatt kit értünk? Még az is lehet, hogy ebben pont ki vannak zárva a külföldi kincstárak állományai?
3. "direct investment activity is excluded from these data." - nem tudom mit jelent a direct investment, de azok nincsenek benne és itt van adat a mértékéről
4. Van valami FRBNY riport, aminek a különbségeit itt írják a 10a pontban. -
attiati
veterán
Tok durva, hogy egy hamász fiókszervezet segítségével meg lehet állítani egy olajár esést, sőt 12% emelést lehet elérni.
Plusz megakasztani az izrael-szaúdi közeledést.
Remélem mindkettő csak rövidtávú "eredmény".[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz Ixion77 #4686 üzenetére
Hogy még több ellentmondás legyen, az ábrád alapján (szeptemberi állapot szerint) az alapok a 2 éveset már kevésbé longolták, mint a 10 éveset, mégis a 10 éves hozam emelkedik.
Short oldalon meg pont a 2 éveset adják, 10 éveset kevésbé.... és mégis a 10 éves hozam emelkedik.
Ha jól értem, akkor ~1,8 millió kontraktus volt nyitva 10y shortban
1 kontraktus 100,000 névérték (CME anyaga szerint a 18. oldalon)
Ez 180 mrd usd, nem egy hatalmas összeg.Egyébként a 2Y és 3Y kontraktus mérete 200,000 névérték, szóval a chart nagyon csalóka, mert a zöld vonal értékét duplázni kellene (ha $-ban lenne kifejezve és nem kontraktusban)
[ Szerkesztve ]
-
attiati
veterán
válasz Ixion77 #5311 üzenetére
az az igazság, hogy hiába keressük akár a gazdasági, akár a technikai okokat a 10Y éves viselkedésére, mert inverz hozamgörbénél és inflációs sokkhelyzetben irracionálisan viselkedik a kötvénypiac
riportokból se fog kijönni, mert 8 billiós a riport, miközben 25+ billió a treasury állomány.... na ott nem fog feltűnni, hogy a hiányzó 17 billiót ki hova tologatja
[ Szerkesztve ]
Új hozzászólás Aktív témák
- LG 27GP850P-B 27" Nano IPS 2K - 180Hz (oc) 1ms
- Macbook Air M1 sg. magyar bill. hibátlan 2025.10.04. Apple garancia
- HP 14-ep0012nt - ÚJ - 14" FullHD notebook - Core i3-N305, 8GB, 512SSD, Windows 11
- Iphone SE 2.GEN 2020 64GB Független, karcmentes, Nagyon Jó AKKU, Garancia, Üzletből
- Ipad Pro 12.9" 1. GEN 256GB WIFI+Cellular, Szép Állapot, üzletből, garanciával
Állásajánlatok
Cég: Ozeki Kft.
Város: Debrecen
Cég: Alpha Laptopszerviz Kft.
Város: Pécs